Sazby hypoték klesají, objem nově poskytnutých se drží vysoko

V srpnu 2025 poskytly banky a stavební spořitelny nové hypotéky za téměř 26 miliard korun. Oproti rekordnímu červenci aktivita objemově zeslábla o 13 %, ale zůstává na silnějších úrovních než ve druhém čtvrtletí. Po sezónním očištění si drží druhou nejsilnější příčku, a to jak objemově, tak počtem nových hypoték. Vyplývá to z informací, které zveřejnila Česká bankovní asociace (ČBA).

Na rozdíl od předchozích let se během prázdninových měsíců hypoteční trh nepropadl, ale naopak pokračoval v růstu. Zvyšuje se také podíl refinancovaných hypoték, což odpovídá aktuálnímu potenciálu na trhu.

„Od začátku roku objem nových hypoték dosáhl 206 miliard korun, tedy o 60 miliard více než před rokem. Průměrná realizovaná sazba hypoték nepatrně dále klesla na 4,52 %. Její meziroční pokles o 0,46procentního bodu snižuje měsíční splátky přibližně o více než 1,1 tisíce Kč, tedy o 1,2 % čistého příjmu žadatele o hypotéku,“ říká Miroslav Majer, CEO hyponamiru.cz.

Velikost nově poskytnuté hypotéky v srpnu nepatrně klesla na 4,26 milionu korun, a to po téměř ročním rostoucím trendu. Její meziroční růst tak zmírnil na 314 tisíc, což mírně zmírnilo dopad na vyšší průměrnou měsíční splátku na téměř 1,7 tisíce Kč, tedy přibližně o 1,8 % příjmu žadatele. Uvedené informace plynou z údajů ČBA Hypomonitoru, který zachycuje data všech tuzemských bank a stavebních spořitelen poskytujících hypoteční úvěry.

Úvěry klesly, sazby zůstávají vysoko

"V srpnu 2025 banky poskytly hypotéky v celkovém objemu 33,1 miliardy korun při průměrné sazbě 4,52 %. Z toho nové úvěry tvořily 25,9 miliardy korun se sazbou 4,52 %, přičemž největší část připadla na koupi nemovitostí (20,9 miliardy korun). Na výstavbu směřovalo 3,6 miliardy a ostatní účely tvořily 1,4 miliardy korun. Refinancování z jiných institucí dosáhlo 6,1 miliardy a interně navýšené úvěry 1,1 miliardy korun. Od začátku roku byl poskytnut objem 255,4 miliardy korun se sazbou 4,61 %, z toho nové úvěry 205,6 miliardy korun se sazbou 4,62 %,“ říká Petr Jermář, specialista na finance z portálu banky.cz.

Prognóza na celý rok

Pokud hypotéky udrží dynamiku z předcházejících čtyř měsíců s výjimkou mimořádně silného července, pak by mohl objem nových hypoték bez refinancování v roce 2025 dosáhnout úrovně 301 miliard Kč, téměř o třetinu více než loni. To je doprovázeno lepším odhadem počtu nových hypoték v letošním roce na úrovni 74,6 tisíce, což je nad průměrným odhadem ročního výsledku z předcházejících tří měsíců (72 tisíc kusů).

Nová čísla nepřinášejí výraznější změnu v trendu. Hypoteční čísla tak budou nadále představovat proinflační riziko s dopadem na úrokovou politiku ČNB (2týdenní repo na 3,5 %) a také pravděpodobně udrží diskusi nad nastavením makroobezřetnostní politiky, jejíž další rozhodnutí je naplánováno na 27. listopadu.

Průměrná sazba dál klesla

Průměrná realizovaná úroková sazba u nových hypoték v srpnu nepatrně klesla na 4,52 % z červencových 4,53 %. Její snížení tak potvrzuje klesající trend pod 5 %, naposledy zaznamenanými v červenci 2024. Srpnová úroveň je o 0,46procentního bodu nižší než 4,98% sazba před rokem, což snižuje měsíční splátky hypotéky přibližně o 1,2 % čistého příjmu žadatele, tedy o 1,1 tisíce Kč. Pro srovnání průměrná hodnota hypoteční sazby v roce 2024 dosáhla 5,07 % v porovnání se sazbou 5,81 % v roce 2023.

V září se hypoteční sazby dále snižují a průměrná nabídková sazba se vrátila pod hranici pěti procent. Banky zároveň hlásí trvale vysoký zájem klientů o nové úvěry, přičemž roste i podíl refinancovaných hypoték. Realizovaná sazba u nově sjednaných hypoték se pohybuje na úrovni 4,52 %. Podle odborníků může být tato úroveň blízká letošnímu dnu, další významný pokles proto není pravděpodobný. Hypoteční trh tak zůstává aktivní a bude i nadále jedním z klíčových faktorů pro rozhodování ČNB o měnové politice.