ČNB zpřísňuje podmínky pro investiční hypotéky. Lidé budou potřebovat více vlastních prostředků, upozorňují experti z 4fin

Česká národní banka doporučuje bankám od jara zpřísnit poskytování hypoték na investiční nemovitosti. Úvěr by nově neměl přesáhnout 70 % hodnoty nemovitosti a celkové zadlužení klienta by nemělo být vyšší než sedminásobek jeho ročního příjmu. Podle odborníků ze společnosti 4fin Better together to může snížit dostupnost investičních bytů pro část zájemců a zvýšit nároky na vlastní kapitál.

Česká národní banka přichází s doporučením, které může výrazně ovlivnit trh s investičním bydlením. U hypoték na investiční nemovitosti by podle nového nastavení úvěr neměl přesáhnout 70 % hodnoty nemovitosti a celkové zadlužení klienta by mělo zůstat pod hranicí sedminásobku jeho ročního příjmu. Doporučení by se mělo promítnout do praxe od 1. dubna 2026.

Opatření míří především na nákupy třetí a další nemovitosti, typicky pořizované k pronájmu. Zatímco u vlastního bydlení zůstávají podmínky v zásadě příznivější, investoři budou muset nově počítat s vyšším podílem vlastních prostředků.

Česká národní banka krok zdůvodňuje především riziky spojenými s financováním investičních nemovitostí. Opatření má podle ní působit preventivně a přispět k omezení možného nárůstu systémových rizik na úvěrovém trhu. Doporučení se přitom týká především nákupů další nemovitosti, nikoli financování vlastního bydlení. „Je vidět, že regulátor reaguje na dlouhodobý trend rostoucího zájmu o investiční byty a s ním spojené vyšší nároky na financování. Pro část lidí se tím investice může stát méně dostupnou, zároveň to ale povede k většímu důrazu na vlastní kapitál a celkové finanční plánování,“ říká Tomáš Trauške, Senior Zemský ředitel společnosti 4fin Better together.

„Snížení limitu na 70 % hodnoty nemovitosti znamená, že zájemci o investiční byt budou muset do nákupu vložit výrazně více vlastních peněz než dříve. U bytu v hodnotě šest milionů korun může rozdíl představovat i stovky tisíc korun,“ vysvětluje Trauške. Vedle poměru mezi výší úvěru a hodnotou nemovitosti se zpřísňuje také pohled na celkové zadlužení. Doporučená hranice sedminásobku ročního příjmu může podle odborníků omezit zejména ty investory, kteří už splácejí další úvěry nebo hypotéky.

Podle Tomáše Trauškeho, tak na investiční nemovitost pravděpodobně dosáhne užší skupina klientů, především těch s vyššími příjmy a dostatečnými finančními rezervami. Pro část lidí to může znamenat odložení investice nebo nutnost změnit strategii financování.

Odborníci ze společnosti 4fin Better together se shodují, že nejde pouze o omezení dostupnosti investičních nemovitostí. Změny mohou vést také k většímu důrazu na dlouhodobé finanční plánování a zodpovědnější práci s dluhy.