Novinky z energetiky: IEA se obává o zásoby plynu v EU a Indie jedná s Katarem o dodávkách amerického LNG

Energetické trhy dál ovlivňují válečné konflikty, nejisté dodávky a rostoucí potřeba investic. Evropa čelí riziku výrazného úbytku zásob plynu, zatímco producenti a odběratelé hledají bezpečnější zdroje. Vedle ropy a LNG se stále větší pozornost obrací také k elektrickým sítím a bateriovým úložištím.

IEA varuje: Napětí na trhu s plynem může pokračovat i v roce 2027

• Podle Mezinárodní energetické agentury (IEA) mohou nízké evropské zásoby a pokračující výpadky blízkovýchodních dodávek prodloužit napětí na trhu s plynem hluboko do příštího roku. Výrazné zimní čerpání by totiž zvýšilo množství plynu, které bude nutné nakoupit během léta 2027.
• V nejhorším modelovaném scénáři, který kombinuje chladnější počasí a pokračující omezení přepravy LNG přes Hormuzský průliv, by naplněnost zásobníků EU mohla do konce března klesnout pod 10 %. Šlo by o rekordní minimum a zvýšenou zranitelnost vůči pozdním mrazům. Jde však o podmíněný krizový scénář, nikoli jistý výsledek zimy.
• Obavy se již promítají do termínových cen. Kontrakty na dodávky plynu v květnu 2027 se obchodovaly nad listopadovými kontrakty stejného roku, přičemž rozdíl v posledních dnech dosáhl rekordu.
• IEA očekává napjatý trh navzdory novým kapacitám LNG a slabší spotřebě. Evropská poptávka po plynu má letos klesnout o 3 %, v průmyslu o 5 %. Při předpokladu výrazného narušení přepravy přes Hormuz nejméně do konce roku agentura odhaduje pokles globální nabídky LNG o 3 %, nejprudší v historii sledování.

Aramco chce zvýšit těžbu a získat zpět zákazníky

• Saudi Aramco hodlá ve čtvrtém čtvrtletí maximalizovat produkci s využitím všech dostupných exportních tras. Vedle přístavu Janbú u Rudého moře znovu roste význam terminálu Rás Tanúra v Perském zálivu.
• Podle odhadů sledovaných Bloombergem se saúdská těžba v říjnu pohybovala mezi 9 a 10 miliony barelů denně. Další zvýšení by ji mohlo přiblížit kvótě 10,478 milionu barelů denně, platné do konce roku. Šéf společnosti Amín Násir zároveň uvedl, že Aramco je v případě potřeby připraveno zvýšit produkci až na kapacitu 12 milionů barelů denně, konkrétní termín ale neuvedl.
• Pozorované říjnové exporty se vrátily přibližně na předválečných 7 milionů barelů denně. Násir nicméně upozornil, že stabilní exportní provoz ještě předválečné úrovně nedosahuje. Bezpečnostní konvoje a zpoždění způsobují nerovnoměrné dodávky.
• Vyšší vývozy ze Saúdské Arábie, SAE a Iráku pomáhají zásobovat fyzický trh s ropou. Ceny hotových paliv však zůstávají vysoké, protože dostupnost ropy sama neřeší výpadky rafinérií.
• Aramco za třetí čtvrtletí vykázalo upravený čistý zisk 31,2 miliardy USD, meziročně o 9 % vyšší a nad očekáváním analytiků. Provozní zisk rafinérského, obchodního a dalšího navazujícího podnikání vzrostl více než trojnásobně na rekordních více než 10 miliard USD.

Zdroj: Bloomberg

Útok zasáhl ruskou rafinérii Janos

• Ruskou rafinérii Janos v Jaroslavské oblasti poškodil noční dronový útok. Podle gubernátora Michaila Jevrajeva na zařízení mířilo 124 dronů, v areálu vypukl požár a dva zaměstnanci utrpěli zranění. Ukrajinská armáda se k útoku v době zveřejnění zprávy nevyjádřila.
• Rafinérie má projektovanou kapacitu přibližně 300 tisíc barelů denně a zásobuje Moskvu i okolní regiony. Od 30. října zasáhly drony nejméně čtyři velké ruské rafinérie a významnou přečerpávací stanici.
• Útoky tak znovu zvyšují nejistotu kolem dostupnosti paliv. Podle amerického vyslance Steva Witkoffa jsou přitom na 10. a 11. listopadu v Abú Zabí naplánována další mírová jednání mezi Ruskem a Ukrajinou.

Icahnova CVR kupuje dvě rafinérie za 4,2 miliardy dolarů

• Společnost CVR Energy, ovládaná investorem Carlem Icahnem, se dohodla na koupi dvou rafinérií a souvisejícího distribučního podnikání od Marathon Petroleum za přibližně 4,2 miliardy USD.
• Získá provozy St. Paul Park v Minnesotě a Mandan v Severní Dakotě. Její kapacita zpracování ropy tím vzroste ze zhruba 207 tisíc na 384 tisíc barelů denně. Součástí obchodu je také síť zásobující až 590 značkových prodejních míst.
• Kupované podnikání podle vedení CVR vytvořilo za prvních devět měsíců roku EBITDA přes 1,1 miliardy USD. Společnost očekává silné peněžní toky nejméně dalších dvanáct měsíců, pokud přetrvají příznivé tržní podmínky.
• Financování má zahrnovat 2,5 miliardy USD zajištěného dluhu, kapitálový příslib ovládajícího akcionáře ve výši 500 milionů USD, investici 800 milionů USD od Trafigura US Holdings a vlastní hotovost. Dokončení se očekává do konce roku po získání regulatorních souhlasů.

XRG rozšiřuje LNG mimo Blízký východ

• Investiční společnost XRG, patřící pod ADNOC, koupí od Shellu 16,67% podíl v australském projektu North West Shelf za 1,45 miliardy USD. Shell může získat také dodatečnou platbu vázanou na splnění určitých milníků.
• Celý terminál, provozovaný společností Woodside Energy, má zkapalňovací kapacitu 14,3 milionu tun ročně. Akvizice má XRG rozšířit přístup k zákazníkům v Asii a Tichomoří a podpořit její ambici zařadit se mezi pět největších dodavatelů LNG na světě.
• Obchod zároveň ukazuje snahu producentů z Perského zálivu zajistit si zdroje mimo region zasažený válkou. Shell prodej popisuje jako zpeněžení podílu ve vyspělém aktivu, které sám neprovozuje.

Indie jedná s Katarem o dodávkách amerického LNG

• Indický Petronet LNG chce část dodávek z obnovené dlouhodobé smlouvy s Katarem získávat z amerických zdrojů. Katar je podle vedení Petronetu ochoten tuto možnost zvážit.
• Stávající smlouva pokrývá 7,5 milionu tun LNG ročně a končí v dubnu 2028. Navazující dohoda ji prodlužuje o dalších dvacet let do roku 2048. Rozdělení budoucích dodávek mezi jednotlivé zdroje zatím není dohodnuto.
• QatarEnergy mezitím uzavřela smlouvy na odběr LNG z amerických projektů společností Woodside a Cheniere. Ty mohou rozšířit její možnosti zásobování zákazníků mimo vlastní katarskou produkci.
• Petronet hledá alternativy poté, co QatarEnergy v březnu vyhlásila vyšší moc kvůli blokádě Hormuzu a útokům na zařízení v Rás Laffánu. Ta zatím platí do prosince.

JPMorgan vidí příležitost v evropských sítích za více než bilion eur

• JPMorgan se zaměřuje na financování modernizace evropských elektrických sítí. Evropská komise odhaduje, že jejich rozvoj bude do roku 2040 vyžadovat více než 1,2 bilionu EUR.
• Nedostatečná infrastruktura komplikuje připojování obnovitelných zdrojů i zásobování datových center a dalších nových odběratelů. Podle JPMorgan čekají v Evropě na připojení projekty obnovitelné energetiky o výkonu přibližně 500 GW.
• Banka zdůrazňuje, že příchod institucionálního kapitálu závisí na předvídatelných pravidlech pro příjmy provozovatelů sítí. Evropské reformy mají zároveň zkrátit povolování, omezit fronty na připojení a posílit přeshraniční propojení.
• JPMorgan také oznámila grant pro Green Finance Institute, který má podpořit návrh a testování způsobů financování menších distribučních společností, nových síťových technologií a přeshraničního přenosu.

LG Energy sází na baterie pro datová centra

• LG Energy Solution rozšiřuje severoamerické výrobní kapacity baterií pro stacionární úložiště. Podporou je rostoucí poptávka AI datových center, zatímco růst elektromobilového trhu zpomaluje.
• Do konce letošního roku chce mít kapacitu přes 50 GWh ročně pro úložiště využívající bateriové články typu pouch. Příští rok ji plánuje zvýšit nad 70 GWh. Objem nasmlouvaných zakázek v segmentu úložišť ve třetím čtvrtletí dosáhl 160 GWh.
• Firma zároveň připravuje sériovou výrobu válcových LFP článků formátu 2170 na první polovinu roku 2027 a vyvíjí sodíkové baterie. Zkušební produkty pro severoamerické zákazníky mají následovat během příštího roku.
• Za třetí čtvrtletí LG Energy vykázala tržby 9,6 bilionu wonů a provozní zisk 756 miliard wonů. Akcie přesto klesly téměř o 5 %.

ADNOC Gas očekává dlouhodobý růst poptávky

• Šéfka ADNOC Gas Fatema Al Nuaimi nadále očekává dlouhodobý růst poptávky po plynu. Na konferenci ADIPEC zdůraznila potřebu většího množství energie, pestřejších zdrojů a pružnějšího přístupu ke smlouvám.
• Podle ní rigidní kontrakty nedokážou pokrýt všechny mimořádné tržní situace, a proto je nutná spolupráce dodavatelů a odběratelů.
• Dopady narušených toků pocítila i samotná společnost. Její čistý zisk ve druhém čtvrtletí klesl meziročně o 52 % na 665 milionů USD, především kvůli omezení prodejů při uzavření Hormuzského průlivu. Přesto překonal vlastní výhled firmy.

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.